Türk girişimciler arasında son yıllarda giderek daha sık sorulan bir soru var: “Amerika’da mı şirket kursam, Dubai’de mi?” Her iki ülke de düşük vergi yükü, uluslararası erişim ve girişimci dostu ortamıyla öne çıksa da aralarında kritik farklılıklar bulunmaktadır. Doğru seçimi yapabilmek için iş modelinizi, hedef pazarınızı ve uzun vadeli planlarınızı göz önünde bulundurmanız gerekir.
Bu rehberde Dubai (BAE) ve Amerika Birleşik Devletleri’nde şirket kurmanın 2026 itibarıyla geçerli vergi yapılarını, maliyetlerini, avantajlarını ve dezavantajlarını karşılaştırmalı olarak ele alıyoruz.
Vergi Yapısı: İki Sistemin Temeli
Dubai / BAE:
Haziran 2023’te yürürlüğe giren kurumlar vergisine göre BAE’de yıllık kârı 375.000 AED’nin (yaklaşık 102.000 dolar) üzerinde olan işletmeler %9 oranında kurumlar vergisi öder. Bu eşiğin altındaki işletmeler ise %0 kurumlar vergisi öder. 2026 sonu itibarıyla yıllık cirosu 3 milyon AED’nin altındaki KOBİ’lere ek bir muafiyet uygulanmaktadır.
Serbest bölge (free zone) şirketleri ise belirli koşullar altında hâlâ %0 kurumlar vergisinden yararlanabilmektedir. KDV oranı %5’tir. Kişisel gelir vergisi yoktur; elde ettiğiniz kâr, maaş veya temettü üzerinden bireysel düzeyde vergi ödenmez.
Amerika Birleşik Devletleri:
C-Corporation yapısındaki şirketler sabit %21 federal kurumlar vergisine tabidir. LLC ve S-Corporation yapılarında ise şirket düzeyinde kurumlar vergisi ödenmez; kâr pass-through yoluyla sahiplerinin kişisel beyannamelerine aktarılır ve bireysel gelir vergisi dilimleri uygulanır (%10 ile %37 arasında).
Türkiye’de ikamet edip ABD’de tek üyeli LLC işleten girişimciler için kurumlar vergisi ödenmez; ancak kâr Türkiye’deki kişisel gelir vergisi beyannamesiyle vergilendirilir. Eyalet düzeyinde ek vergiler olabilir; ancak Wyoming ve Delaware gibi tercih edilen eyaletlerde bireysel gelir vergisi uygulanmaz.
Özet: Vergi oranı açısından Dubai %9 ile ABD’nin %21 kurumlar vergisinin oldukça altındadır. Ancak ABD’de LLC/S-Corp yapısı seçildiğinde kurumlar vergisi ödenmez; efektif vergi yükü iş modeline ve kâr miktarına göre her iki ülkede de birbirine yakın çıkabilir.
Ödeme Sistemleri ve Bankacılık Erişimi
Dubai:
Dubai’de şirket banka hesabı açmak, ABD’ye kıyasla genellikle daha kolaydır. Yerinde ziyaret gerektiren geleneksel bankalar (Emirates NBD, Mashreq) ve çevrimiçi alternatifler mevcuttur. Ancak uluslararası ödeme altyapısı açısından bazı kısıtlamalar söz konusu olabilir; özellikle Stripe, ABD şirketlerine kıyasla daha sınırlı hizmet vermektedir.
ABD:
Mercury, Wise Business ve Relay gibi fintech platformları aracılığıyla Türkiye’den uzaktan hesap açılabilir. Stripe, PayPal Business ve Shopify Payments gibi küresel ödeme altyapılarının tamamı ABD şirketleriyle sorunsuz çalışır. Amazon FBA, Etsy ve diğer küresel pazar yerleri için ABD şirketi sahip olmak açıkça avantaj sağlar. 2026 itibarıyla Mercury’de Türkiye’den başvuru sürecinin zorlaştığı görülmektedir; ancak Wise Business ve Airwallex alternatifleri hâlâ erişilebilir durumdadır.
Özet: E-ticaret, SaaS ve dijital hizmet satan girişimciler için ABD ödeme altyapısı çok daha kapsamlıdır.
Yatırımcı Çekme ve Sermaye Erişimi
Dubai:
Dubai, özellikle Orta Doğu, Afrika ve Güney Asya pazarlarına yönelik iş yapan girişimciler için güçlü bir yatırımcı ekosistemi sunar. DIFC (Dubai International Financial Centre) ve ADGM (Abu Dhabi Global Market) gibi serbest bölgeler, küresel yatırımcılar için tanınan yapılardır. Ancak Silicon Valley merkezli girişim sermayesi fonları ve Amerikalı melek yatırımcılar için Delaware C-Corporation standart yapı olmaya devam etmektedir.
ABD:
ABD’de C-Corporation kurumsal yapısı, hisse senedi çıkarabilmesi ve yatırımcı açısından tanıdık bir hukuki çerçeve sunması nedeniyle risk sermayesi ve melek yatırımcılar için tercih edilen standarttır. Küresel ölçekte en büyük girişim sermayesi pazarı ABD’dir ve yatırım almak hedefleniyor sa Delaware C-Corp neredeyse zorunlu bir tercih haline gelmektedir.
Özet: Yatırım almayı hedefliyorsanız ve hedef pazarınız ABD veya Avrupa ise ABD C-Corp tartışmasız avantajlıdır. Orta Doğu veya Asya odaklıysanız Dubai daha uygun olabilir.
Kuruluş Maliyeti ve Süreci
Dubai:
Serbest bölge şirketi kuruluşu genellikle 1-4 hafta sürer. Kuruluş maliyeti yapıya ve serbest bölgeye göre değişir; genellikle 3.500 ile 15.000 dolar arasında bir ilk yıl maliyeti öngörülür. Fiziksel ofis zorunluluğu bazı serbest bölgelerde aranmaz; ancak “substance” (fiili faaliyet) gereksinimleri giderek sıkılaşmaktadır.
ABD:
Wyoming veya Delaware’de LLC kuruluşu birkaç gün ile bir hafta içinde tamamlanabilir. Eyalet başvuru ücreti 50-300 dolar arasındadır. Registered agent yıllık ücreti genellikle 50-300 dolar civarındadır. EIN alımı Türkiye’den 4-8 hafta sürer. Yıllık bildirim ücreti Wyoming’de yaklaşık 60, Delaware’de 300 dolardır.
Özet: Kuruluş maliyeti açısından ABD belirgin şekilde daha ucuzdur.
İkamet ve Vize
Dubai:
Dubai’de şirket kurarak girişimci vizesi ve oturma izni (UAE residence visa) alabilirsiniz. Bu, Dubai’de yaşamak isteyenler için önemli bir avantajdır; ancak vize gereksinimleri ve yenileme maliyetleri göz önünde bulundurulmalıdır.
ABD:
Türkiye’de ikamet ederek ABD’de şirket kurabilirsiniz; bu için Amerika’ya gitmeniz veya ABD vizesi almanız gerekmez. ABD şirketiniz size otomatik olarak ABD’de yaşama veya çalışma hakkı sağlamaz.
Özet: Fiziksel olarak taşınmak istiyorsanız Dubai daha kolay bir yol sunar. Türkiye’de yaşamaya devam edecekseniz her iki ülkede de şirket kurabilirsiniz.
Güvenilirlik ve Marka Algısı
Dubai:
Dubai merkezli bir şirket, Orta Doğu, Afrika ve Güney Asya pazarlarında güçlü bir güvenilirlik sinyali verir. Özellikle bu bölgelerdeki B2B ilişkilerinde olumlu etki yaratır.
ABD:
ABD merkezli bir şirket, küresel ölçekte en tanınan ve güven verici yapılardan birini temsil eder. Avrupa, Kuzey Amerika ve Asya Pasifik pazarlarında müşteri ve iş ortakları nezdinde anında güven oluşturur. Stripe, PayPal gibi platformlara entegrasyon ve Amazon, Etsy gibi pazar yerlerinde satış için ABD şirketi açıkça avantajlı bir konumdadır.
Hangi Durumda Hangisi Daha Uygun?
ABD şirketi (LLC veya C-Corp) şu durumlarda daha avantajlıdır:
E-ticaret, SaaS veya dijital ürün satıyorsanız ve hedef pazarınız ABD, Avrupa veya küresel ise. Stripe, PayPal, Amazon FBA veya Shopify üzerinden ödeme almak istiyorsanız. Yatırım almayı planlıyorsanız ve hedef kitleniz ABD veya Avrupa merkezli yatırımcılarsa. Düşük maliyetle şirket kurmak ve Türkiye’de yaşamaya devam etmek istiyorsanız.
Dubai (BAE) şirketi şu durumlarda daha avantajlıdır:
Orta Doğu, Afrika veya Güney Asya pazarlarına odaklanıyorsanız. Yüksek kâr marjına sahip bir işiniz varsa ve vergi optimizasyonu önceliğinizse (özellikle 375.000 AED üzerinde kâr elde ediyorsanız). Dubai’ye fiziksel olarak taşınmayı ve oturma izni almayı planlıyorsanız. Bölgesel müşteri tabanı oluşturmak istiyorsanız.
İki Ülkede Birden Şirket Kurmak Mümkün mü?
Evet. Bazı girişimciler hem ABD hem Dubai’de şirket kurarak her iki pazarın avantajlarından aynı anda yararlanmayı tercih eder. Bu strateji özellikle büyüyen ve birden fazla coğrafyada faaliyet gösteren işletmeler için mantıklı olabilir. Ancak bu durumda çifte vergilendirme riski, transfer fiyatlandırması ve her iki ülkedeki uyumluluk gereksinimleri dikkatle yönetilmesi gereken konular haline gelir.
Sonuç
Dubai ve ABD, farklı iş modelleri ve hedef pazarlar için farklı güçlü yönler sunar. Dijital ürün, SaaS veya e-ticaret alanında küresel bir marka inşa etmek istiyorsanız ve Türkiye’den uzaktan yönetmeyi planlıyorsanız ABD LLC yapısı 2026 itibarıyla hâlâ en pratik, en düşük maliyetli ve en geniş ödeme altyapısına sahip seçenektir. Öte yandan Orta Doğu’ya açılmayı veya Dubai’ye taşınmayı planlıyorsanız, BAE’nin sunduğu vergi avantajları ve bölgesel erişim ciddi bir alternatif oluşturur.
Her iki seçeneği de değerlendirirken iş modelinize, hedef müşterinize ve büyüme planlarınıza göre karar vermek için bir mali müşavir ile çalışmanız en sağlıklı yaklaşım olacaktır.
